PE Fonds III is volledig gecommitteerd aan in totaal 15 private equity-fondsen en 9 co-investeringen.
Per Q2 2025 is 51% van het fonds geïnvesteerd. Op EOS na zijn alle fondsen gestart met hun investeringsperiode; daarmee blijft EOS achter op verwachtingen. De secondaries-fondsen van AlpInvest ATOM en Hollyport zijn reeds volledig gecommitteerd. Daarnaast zijn de fondsen van BVIP en Quadrum vergevorderd in het opbouwen van hun portefeuille. Overall ligt het investeringstempo ligt boven de prognose.
In Q2 2025 hebben Waterland, Summit, Alpine, DUBAG en Quadrum nieuwe investeringen gedaan. Summit en DUBAG kende een relatief trage start door o.a. hoge dealcompetitie. Deze fondsen trekken nu bij en laten een positieve trend zien. De portefeuille telt eind Q2 130 onderliggende bedrijven.
De fondswaardering steeg licht in Q2 van een bruto MOIC van afgerond 1,4x naar 1,5x. Zes fondsen en de co-investeringen lieten een waardestijging zien. Geen enkel fonds daalde in waarde. Deze positieve trend zorgt ervoor dat de waardeontwikkeling momenteel licht boven verwachting ligt. In Q2 vonden geen exits plaats, wat gezien de huidige fase van de investeringscyclus geen verrassing is.
Investeerders ontvangen binnenkort het Capital Account Statement met de netto-investeringswaarde. Door de sterke wisselkoersschommelingen tussen euro en dollar in Q2 2025 kunnen de daarin vermelde cijfers meer afwijken van de waarderingen in deze update dan gebruikelijk.
