Nieuwe investeringen: Per Q2 2025 bestaat de portefeuille van de gezamenlijke hoofdfondsen uit 6 transacties, goed voor circa 33% van de gehele fondsomvang (ICG SE V is c. 48% geïnvesteerd, inclusief uitgestelde betalingen, en de sidecar c. 18%). Na de rapportagedatum heeft het fonds ICG SE V een zevende investering gedaan in Creative Planning.
Waardeontwikkeling: In Q1 2025 is de bruto MOIC van ICG SE V gestegen van 1,5x naar 1,7x en tevens ook de bruto MOIC voor de sidecar is gestegen van 1,3x naar 1,5x. Daarmee is feeder gewaardeerd op 1,6x gemiddeld. De portefeuille is sterk van start waarbij bijna alle portefeuillebedrijven tot op heden zijn opgewaardeerd. De vooruitzichten blijven positief, mede dankzij ICG’s vermogen om belangen te nemen tegen een korting op de reële waarde.
Capital calls: Per rapportagedatum is circa 25% van de omvang van de feeder opgevraagd. Door de grotere omvang van de hoofdfondsen, valt de verwachte opvraging in 2025 lager uit dan eerder verwacht. In Q4 van 2025 wordt verwacht dat nog circa 4-7% zal worden gecalled.
