Wat is de beste manier om mijn opgebouwde vermogen te investeren? Die vraag krijgen we vaak, zeker van ondernemers die recent hun bedrijf hebben verkocht of tijdens het ondernemerschap vermogen hebben opgebouwd. Een eenduidig antwoord bestaat helaas niet.
Bij het kiezen van de beste investering spelen verschillende factoren een rol. Het gewenste rendement is belangrijk, maar staat niet op zichzelf. Hoeveel risico ben je bereid te nemen? Wat is je investeringshorizon? En in hoeverre wil je betrokken zijn bij je investeringen?
Marktlink Capital maakt investeren in private markets bereikbaar voor particuliere beleggers. In dit artikel bespreken we verschillende investeringsmogelijkheden voor ondernemers. De keuze waarin je investeert is voor iedereen anders. Kijk goed naar je persoonlijke situatie. Neem voor advies contact op met je adviseur, fiscalist of andere expert.
Private equity: Investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven
Private equity kan interessant zijn wanneer je jouw vermogen op de lange termijn wilt laten groeien. Via een private-equityfonds investeer je indirect in bedrijven met een bewezen businessmodel en groeipotentieel. Daarbij ligt de nadruk op actieve waardecreatie, met een uiteindelijke verkoop van het bedrijf als doel.
Via onze private-equityfondsen investeren particuliere beleggers in gerenommeerde fondsen die voornamelijk actief zijn in Europa en Noord-Amerika. Daarbij zorgen we voor spreiding over verschillende regio’s, strategieën en sectoren.
Investeren in private equity vraagt om een lange investeringshorizon. Deze beleggingsvorm past daarom vooral bij investeerders die hun kapitaal meerdere jaren kunnen missen.
Venture capital: Investeren in snelgroeiende start- en scale-ups
Net als private equity is venture capital een langetermijninvestering. Het belangrijkste verschil zit in het type bedrijf. Venture-capitalfondsen richten zich op innovatieve en snelgroeiende ondernemingen, vaak binnen technologie, digitalisering, zakelijke dienstverlening en andere sectoren met nieuwe businessmodellen.
Het risico bij venture capital is hoger. De bedrijven waarin wordt geïnvesteerd, bevinden zich in een start-up of scale-up fase, waardoor het lastiger te voorspellen is hoe de bedrijven groeien. Bij venture-capitalfondsen is het vaak zo dat een paar bedrijven heel hard groeien en voor het rendement zorgen, terwijl andere bedrijven minder groeien of zelfs failliet gaan. Een fund-of-funds kan dit risico gedeeltelijk spreiden. Hierbij wordt het kapitaal verdeeld over verschillende fondsen, die op hun beurt in een groot aantal bedrijven investeren.
Private income: passief inkomen via private credit
Private income vormt de derde pijler binnen onze portefeuille. Via private credit kun je bouwen aan een passieve inkomstenstroom.
De private-creditmarkt groeide sterk na de financiële crisis van 2008. Sindsdien moeten banken aan strengere regelgeving voldoen, waardoor bedrijven soms moeilijker financiering kunnen aantrekken. Private-creditfondsen spelen hierop in met flexibele financieringsoplossingen op maat. Deze oplossingen kenmerken zich vaak door sterke zekerheden, maatwerk en snelle besluitvorming.
Je inleg wordt direct belegd. Het fonds keert ieder kwartaal rendement uit, waardoor je een passieve inkomstenstroom kunt opbouwen. Dankzij de evergreen-structuur blijft de investering doorlopen zolang je participeert. Na een aantal jaren kun je onder bepaalde voorwaarden stapsgewijs uitstappen. Daarmee is private income doorgaans liquider dan private equity en venture capital, maar minder liquide dan bijvoorbeeld beursgenoteerde aandelen.
Andere manieren van investeren
Naast de investeringsmogelijkheden binnen private markets bestaan er verschillende andere manieren om je vermogen te laten werken. Hieronder zetten we de bekendste investeringsvormen op een rij.
Aandelen en beursfondsen
Je kunt beleggen in individuele aandelen, beleggingsfondsen en ETF’s. Met aandelen investeer je rechtstreeks in beursgenoteerde bedrijven. Fondsen en ETF’s spreiden je inleg over meerdere beleggingen en kunnen daarmee het risico beperken. Aandelenmarkten zijn volatiel en koersen kunnen sterk schommelen. Daarom is ook bij deze beleggingsvorm een langetermijnvisie belangrijk.
Obligaties
Obligaties kunnen een voorspelbare inkomstenstroom opleveren en het risico binnen een bredere portefeuille dempen. Het verwachte rendement ligt doorgaans lager dan bij aandelen en private markets. Daar staat meestal ook een lager risico tegenover.
Grondstoffen
Onder grondstoffen vallen onder meer goud, energie en waardevolle metalen. Vooral tijdens perioden van hoge inflatie en geopolitieke onzekerheid kiezen beleggers voor deze categorie. Grondstoffen dienen vaak als aanvulling op een bredere beleggingsportefeuille.
Crypto en Blockchain
Crypto en blockchain zijn zeer volatiele investeringscategorieën. Daarnaast zorgt veranderende regelgeving voor onzekerheid. Hoewel sommige beleggers in het verleden hoge rendementen behaalden, kunnen de waardedalingen eveneens groot zijn. Deze investeringsvorm past daarom alleen bij beleggers die de risico’s begrijpen en bewust bereid zijn die te nemen.
Alternatieve investeringen
Je kunt ook kiezen voor alternatieve investeringen, zoals kunst, verzamelobjecten en drankcollecties. Denk bijvoorbeeld aan Pokémonkaarten of exclusieve whisky’s. De liquiditeit van deze objecten is vaak beperkt en de waardebepaling blijft deels subjectief. Zonder specialistische kennis van de betreffende markt is het moeilijk om weloverwogen keuzes te maken.
Conclusie: Kies voor de beste investering voor maatwerk
Er bestaat geen eenduidig antwoord op de vraag wat de beste investering is. De juiste keuze hangt af van je doelstellingen, risicobereidheid, investeringshorizon en behoefte aan liquiditeit.
Met private equity en venture capital richt je je op waardecreatie op de lange termijn. Private income kan daarop een aanvulling vormen met een passieve inkomstenstroom. Door deze investeringen te combineren met andere beleggingsvormen kun je een brede en evenwichtige portefeuille opbouwen.
Dit is een reclame-uiting. Raadpleeg de fondsdocumentatie en het essentiële informatiedocument van het desbetreffende fonds, voordat je een beleggingsbeslissing neemt.
