Venture Capital Fonds IV nog beperkt open
Steeds meer snelgroeiende bedrijven stellen hun beursgang uit. Waar ondernemingen vroeger vaak al enkele jaren na hun oprichting naar de beurs gingen, halen zij nu langer kapitaal op bij private investeerders. Hierdoor vindt een steeds groter deel van hun groei en waardeontwikkeling plaats binnen de private markets. Om hiervan te proifiteren, kun je nu nog beperkt instappen in ons Venture Capital Fonds IV.
Tot ongeveer 2005 gingen bedrijven doorgaans relatief snel naar de beurs. In een whitepaper uit 2022 beschrijft Industry Ventures hoe deze ontwikkeling veranderde. Apple en Adobe gingen in de jaren tachtig bijvoorbeeld ongeveer vier jaar na hun oprichting naar de beurs. Vanaf 2010 nam deze periode toe: Tesla, Twitter en Facebook maakten zeven tot acht jaar na hun oprichting de stap naar de beurs. Bedrijven als Palantir, Atlassian en Airbnb wachtten daar ruim tien jaar mee. Ook SpaceX is, ruim twintig jaar na de oprichting, nog altijd een privaat bedrijf.
Uit dezelfde whitepaper blijkt dat bedrijven die in 2021 naar de beurs gingen gemiddeld twaalf jaar bestonden en een gemiddelde jaaromzet van 200 miljoen dollar behaalden. In 1989 waren bedrijven bij hun beursgang gemiddeld zes jaar oud en lag de gemiddelde jaaromzet op 30 miljoen dollar.
De rol van venture capital
Bedrijven blijven langer actief binnen de private markets om hun groei voort te zetten. In plaats van vroegtijdig naar de beurs te gaan, halen zij tijdens meerdere private investeringsrondes kapitaal op. Zo krijgen zij meer tijd om stabiel te groeien en zich zorgvuldig voor te bereiden op een eventuele beursgang. Bovendien is er tegenwoordig aanzienlijk meer privaat kapitaal beschikbaar om die groei te financieren.
Deze trend speelt al langer. Zes jaar geleden was toegang bieden tot private markets een van de redenen om Marktlink Capital op te richten. Met onze venture-capitalfondsen kunnen investeerders deelnemen in startende en snelgroeiende bedrijven. Door vroeg in te stappen, kunnen zij mogelijk profiteren van verdere groei en van een eventuele beursgang of verkoop van deze bedrijven.
Databricks vormt hiervan een goed voorbeeld. Het softwarebedrijf werd opgericht in 2013 en heeft inmiddels twaalf investeringsrondes doorlopen. Tijdens de laatste twee rondes haalde het bedrijf bijna 15 miljard dollar op. Daarmee steeg de geschatte bedrijfswaarde naar 134 miljard dollar. Ter vergelijking: na de achtste investeringsronde in 2021 waardeerden investeerders Databricks op 38 miljard dollar. Verschillende analisten verwachten dat het bedrijf in 2027 naar de beurs gaat.
Wie als investeerder wil inspelen op een mogelijke verkoop of beursgang van zulke bedrijven, moet daarom vaak eerder instappen. Onze venture-capitalfondsen bieden hiervoor een mogelijkheid. Via een fund-of-fundsstructuur beleggen we het opgehaalde kapitaal in verschillende venture-capitalfondsen. Deze fondsen investeren vervolgens in meerdere bedrijven met een hoog groeipotentieel.
Via onze eerdere fondsen hebben we indirecte blootstelling aan snelgroeiende bedrijven die mogelijk aan de vooravond van een beursgang staan. Denk aan OpenAI, bekend van ChatGPT, en Anthropic, het bedrijf achter Claude. Venture capital vormt daarom een belangrijk onderdeel van het aanbod van Marktlink Capital.
Ontdek hier welke fondsen er beschikbaar zijn.
